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全球矿业开启新时代

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发表于 2017-12-18 11:56:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
  国际货币基金组织(IMF)在其最新的《世界经济展望报告》中,将今明两年全球经济增长预期均上调0.1个百分点,即2017年增速为3.6%,2018年增速为3.7%,同时也上调了包括中国在内的主要经济体增长预期。IMF预计,今年全球3/4的经济体增速都将加快,这也是全球经济近10年来最大范围的增长提速。

  数据显示,过去的一年,主要金属矿产品价格波动频繁,主要金属及矿产短缺持续加剧。2017年上半年,全球十大矿业公司经营业绩大幅增长,部分公司股价较2016年初涨了4倍。重要矿产资源国中,除秘鲁GDP增速持续下滑外,加拿大、南非、智利、澳大利亚GDP增速在1%~3%之间,巴西正逐步走出衰退,俄罗斯逐季回升,中国经济也正在逐步企稳。种种迹象表明,全球矿业触底回暖态势开始显露。

  在近日举行的中国矿业全产业链大会上,多位矿业领域的专家学者表示,经过2012年开始长达四年的沉沦,全球矿业在新一轮的经济复苏中或将迎来又一个活跃期。加上“一带一路”矿业合作蕴含的新机遇,全球矿业正在开启新时代。

  重要矿产勘查开发投入回升

  在经历4年连续下降之后,全球矿产勘查开发投入出现回升迹象。

  国际货币基金组织(IMF)报告预计,新兴和发展中经济体2017年增长4.6%,2018年增长4.8%。其中,中国分别增长6.7%、6.4%,俄罗斯分别增长1.4%、1%,巴西分别增长0.3%、1.3%,印度分别增长7.2%、7.7%,南非分别增长1%、1.2%。

  国土资源部信息中心闫卫东处长认为,中国经济增长稳定,印度可能成为世界第六大经济体。铁矿石价格回升使得巴西等矿产品出口国经济逐步走出低谷,但石油价格低迷使得俄罗斯、委内瑞拉等国经济依然比较困难。在矿业项目开发以及基础设施建设带动下,部分非洲国家将呈现快速增长。

  根据SNL金属和矿业集团调查统计,2016年全球有色金属勘查投入为68.9亿美元,较上一年度下降22%,该公司估计2017年将企稳回升。

  据澳大利亚统计局数据计算,2017年上半年该国矿产勘查投资为7.83亿美元,较上年同期的6.44亿美元增长21%。分矿种看,黄金和贱金属回升幅度较大,而铁矿石和其他矿种增幅较小。

  民主刚果卡莫阿-卡库拉等世界级铜矿项目继续取得重要进展。5月份,卡库拉公布新的资源量:铜金属推定资源量1130万吨,铜品位3.23%;推测资源量136万吨,铜品位2.26%。目前,整个卡莫阿-卡库拉铜矿项目沿走向长度超过10千米,矿石资源量达10亿吨,将跻身世界前三大铜矿行列。

  厄瓜多尔的卡斯卡维尔铜金矿不断取得新的勘探成果,多次宣布钻探发现厚近千米的矿化,个别钻孔超过1200米,该项目预计年底首次公布资源量。

  蒙古哈马戈泰铜金矿勘探继续取得新成果。其中,阿勒坦陶勒盖矿床见矿646米,铜品位0.51%、金0.87克/吨,网山矿床见矿264米,铜品位0.56%、金品位1.46克/吨。

  同时,锂矿勘查和成矿理论也取得重要进展。民主刚果的曼诺诺(Manono)锂矿被认为是世界最大硬岩型锂矿,是锂矿中的“埃斯康迪达”;远景矿石资源量10亿~12亿吨,锂氧化物品位1.25%~1.5%。美国科学家发现超级火山爆发喷出的岩浆冷却形成岩石,在风化侵蚀作用下释放出锂元素,积累形成锂黏土矿。这个发现也有助于解释南美“锂三角”盐湖锂矿成因。这里火山密布,火山带来的锂经剥蚀风化沉积而在高山盐湖中富集。

  闫卫东表示,标普全球发布的全球勘查预算数据进入上升通道。2017年有色金属勘查预算为79.5亿美元,2012年以来首次回升。铜、钴、锂、石墨、金、锌等少数矿产成为勘查的主要目标矿种,并取得了一些重要发现,将成为矿产勘查的新趋势。

  闫卫东称,经历连续几年困难的经营后,矿业公司盈利状况改善,利润增长,市值上升,融资不再那么困难。据对全球前十大矿业公司的统计,上半年合计净利润165亿美元,是去年同期的两倍,接近去年全年的60%。三大铁矿巨头利润同比增幅超过60%。

  矿业在经济发展中地位上升

  中国国土资源经济研究院矿产资源形势分析小组的研究报告称,总体来看,无论是发达经济体,还是发展中经济体,都把矿业作为推动经济发展的主要动力,这是近些年来少有的现象。

  国务院参事、国土资源部原总工程师张洪涛认为,随着全球新兴经济体复苏,制造业和贸易的回暖、市场信心增强、大宗商品价格趋稳,大宗商品新兴市场出口恢复增长。

  “未来20年,全球经济发展对资源的需求不会改变,资源短缺基本面也不会改变,全球发展大势不会终止。此外,中国经济发展新驱动还没有完全释放。未来,全球能源需求将继续保持强劲态势,其中中国能源需求占比过半。”张洪涛说。不过,在一次能源消费中,石油仍是主导燃料,占总量的1/3,2016年在连续15年(1999年~2014年)下降后,石油市场份额连续第二年增加,煤炭份额则降至28.1%。

  “尽管中国优势矿产突出,稀土、钨、锡、钼、锑、钒、钛、钽、菱镁矿、萤石、石墨、重晶石、膨润土、滑石、芒硝等矿产的查明资源储量位居世界第一,其中稀土储量占世界的80%,锑矿占40%,钛矿储量是其他国家储量的总和,钨矿储量为其他国家储量总和的4倍,但大宗矿产短缺的情势依然难以改变。”张洪涛称,资源需求将长期保持高位,从全球经济发展的态势看,矿业在经济增长中所占比重正呈上升趋势。

  这一趋势正在全球其他国家得以印证。美国总统特朗普就任后,履行其竞选承诺,出台多种政策支持矿业发展。今年3月份,特朗普签署了“能源独立”的行政命令。7月份,特朗普宣布取消奥巴马执政期间实行的限制向海外燃煤电厂提供融资的政策。另外,在租赁联邦土地方面,解除了奥巴马政府对煤炭租赁联邦土地的禁令。这一系列政策,使得美国煤炭生产和出口大幅回升。

  为促进本国矿业发展,巴西对矿业管理体制进行了大刀阔斧的改革。一方面,将矿产开发局变身为负责矿业监管的国家矿产局,目的是提高透明度,减少官僚行为。另一方面,提高矿业权利金,将税基从净销售额改为销售总收入,并按照价格变化实行浮动税率。以铁矿石为例,如果铁矿石价格低于60美元/吨,权利金税率为2%;价格在60美元/吨~70美元/吨,税率为2.5%;价格在70美元/吨~80美元/吨,税率为3%;价格在80美元/吨~100美元/吨,税率为3.5%;若高于100美元/吨,为4%。此外,巴西开征矿业活动年检税,根据公司规模和项目所处阶段,矿业公司每年要缴纳500~5000雷亚尔的税费。

  其他决定增税和提高税率的国家和地区还很多。比如,西澳州将采金业权利金税率从2.5%提升到3.75%,民主刚果恢复矿业公司进口增值税,坦桑尼亚征收矿产品出口检验税,印度征收黄金销售税,美国拟提高煤炭权利金税率等。

  还有一些国家为加强国家对矿业的控制,提高竞争力,已经酝酿或成立国家矿业公司。2月份,玻利维亚成立国家锂矿公司。4月份,智利国家铜业公司成立锂矿分公司。6月份,厄瓜多尔批准成立国家矿业公司。

  为加强矿产资源的顶层设计和管理,一些国家成立了专门机构。比如,3月份,哥伦比亚成立了国家水资源委员会;4月份,阿根廷成立了联邦能源委员会。

  种种迹象显示,无论从产业定位,还是从管理设计方面,矿业在全球主要矿业生产国的地位正在上升。

  全球矿业触底回暖态势渐稳

  “中国经济总体向好,新业态、新模式对我国经济的支撑力日趋增加;民间投资低、企业融资难、产业结构不合理、资源需求疲软、地勘效益下滑等挑战仍不可忽视。中国经济深度融入全球经济,必须正视国际形势带来的不稳定和不确定性。”张洪涛预测,全球能源矿产需求预期将增长,重要金属矿产价格轮番上涨。“三稀”矿产大部分出现供应短缺,国际矿产品价格全面上升,重要矿产资源国矿产品出口大幅回升。

  张洪涛表示,创新驱动成为新时代资源产业的新动力,环保成为我国能源结构调整的重要指标。绿色可持续发展已经成为全球共识,水力、风能、光伏、核电、页岩气、可燃冰、地热等可再生清洁替代能源将保持中高速增长。

  中国地质调查局发展研究中心研究员周平称,全球经济全面复苏,美、欧、日、中以及其他新兴市场的经济前景都有所改善。2017年,全球经济复苏在各经济体中“同步增长”的情况在过去十年都没有出现过。

  “受上述因素影响,全球矿业指数总体走出低迷,进入阶段式缓慢复苏阶段。初中级公司融资、初始资源量发现均呈现波动式上涨。”周平介绍,2017年全球固体矿产勘查投资触底回升,固体矿产勘查预算自2012年以来首次上涨,较2016年上涨14%,达到79.5亿美元。

  “地质勘探的投资波动最能反映矿业的荣枯变化周期,可以作为矿业的晴雨表。”有色金属矿产地质调查中心原主任杨兵表示,1991年~2017年期间,矿业经历过两次周期波动,一次是1993年~2002年,另一次是2003年~2016年。

  “根据周期理论,矿业衰退应在2016年见底,2017年开始反弹复苏。”杨兵说,在2017年9月召开的中国国际矿业大会上,多数与会的权威专家都认可这一点:2017年将是矿业新的一个周期的起点。

  数据显示,2016年9月~2017年9月,矿产品价格出现不同程度的上涨。铜、铅、锌、铝、锂、钴等价格分别上升了35%、27.4%、38%、36%、75%、118%。中国采矿业利润随之大幅增加。与此同时,全球矿业融资并购也趋于活跃。据安永统计,2017年二季度融资额710亿美元,同比增长15%,上半年兼并数已超过2016年全年,并购额为280亿美元,较上年同期的146亿美元增长92%,并购案件增长3.3%至222个。

  普华永道6月份发布的全球矿山报告显示,经历前几年的矿产品大幅下跌后,全球矿业正在回暖,企业开始盈利,资产负债表更加强健。据普华永道对市值排名前40位的矿业公司的统计,2016年这40家矿业公司总赢利200亿美元,而2015年则亏损280亿美元。

  “全球矿业短期来看,2012年以后矿业投资持续下滑,不经济产能的退出,已有产能的消耗,新产能投入的不足,导致市场将向着有利于供给侧的方向发展。”杨兵表示,长期来看,矿业持续向好的基础比较坚实:“一带一路”的推动,中国对矿产资源的需求仍将保持高位,中国环保要求进一步压缩旧产能,新产能增长受影响,需另辟新源。

  “新技术革命将改变资源需求格局。”不过杨兵称,本轮经济增长不会出现类似上一轮的超级周期,像中国这样的超大经济体的超常规发展的情况很难再现,印度和东盟等其他新兴经济体逐步进入工业化,矿产资源需求将迎来新的周期性增长,但值得注意的是,行业竞争程度将趋于加剧,需求变化和价格波动将更加频繁。
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