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昔日100亿“白马股”爆雷: 17亿资金“不翼而飞”!有人却在“刀口舔血”

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发表于 2019-12-27 09:17:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
 "我可以精确地计算天体的运行,却无法预测人类的疯狂"
  ——牛顿
  12月25日晚间,ST辅仁(600781)披露,上交所纪律处分的相关情况:
  上交所认定,辅仁药业及其相关企业、相关管理层存在违规担保、
  控股股东及关联方违规占用巨额资金、信批违规等六大问题。

  然而,令人惊讶的是,12月26日ST辅仁却涨停了!12月26日开盘,其股价直接高开高走,短短10分钟便封死涨停,报收6.02元/股,涨幅5.06%。


  值得警醒的是,ST辅仁因涉嫌违法违规被证监会立案调查,目前尚在进行中。

  一旦触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形,将面临重大违法强制退市的风险。

  豪赌的资金,无疑“刀口舔血”。而自2019年7月“爆雷”以来,ST辅仁的股价累计跌幅已超40%。

  曾经的100亿医药“白马股”
  公开资料显示,辅仁药业是一家以药业、酒业为主导,集研发、生产、经营、投资、管理于一体的综合性集团公司。

  2006年,辅仁集团通过受让股权成为当时ST民丰的控股股东,同年4月通过置换让其持有的辅仁堂借壳上市。2014年,上市公司更名为上海辅仁。

  2017年,辅仁集团控股的开药集团也获得注入辅仁药业。此后,辅仁堂、开药集团成为上市公司的主要经营主体、利润来源。

  在爆雷之前,因数据光鲜亮丽,辅仁药业一度被市场看作是医药行业中的“白马股”。

  财报显示,2016年至2018年,辅仁药业营收规模最高曾破60亿元,归母净利润最高达到8.89亿元。


  二级市场方面,辅仁药业的最高市值曾突破100亿元。

  但靓丽的数据的背后,辅仁药业还被称为A股市场上的“铁公鸡”,自2006年借壳上市以来,仅分过一次红。

  2018年2月,上交所曾发出监管函,询问辅仁药业多年不分红一事。翌日,辅仁药业对此进行了解释。同年6月,辅仁药业向全体股东每10股派发现金红利人民币1.28元(含税),共支付股利约人民币8028万元。

  突然爆雷:账上18亿,却拿不出6000万分红
  因为分红事项,今年7月,辅仁药业最终飞出“黑天鹅”。

  7月19日,因资金安排原因,未按有关规定完成现金分红款划转,无法按照原定计划在7月22日发放现金红利。据辅仁药业的公告,其现金分红总额约6271.58万元。

  令市场疑惑的是,据其2019年一季报,公司的货币资金高达18.16亿元。


  明明坐拥18亿资金却拿不出6000万元分红,这一大矛盾立刻让市场哗然,并引发交易所问询。

  最终,辅仁药业对外承认公司账上只剩下1.27亿元现金,而其中受限金额1.23亿元。这也说明有16.89亿元的资金“不翼而飞”。

  7月26日,证监会开始对辅仁药业立案调查。8月31日,处在风口浪尖的辅仁药业公布了2019年半年报。

  上半年,辅仁药业实现营业收入27.69亿元,同比减少10.93%;归母净利润为3.99亿元,同比减少11.45%。同期经营活动产生的现金流量净额为2.52亿元,同比减少55.69%,应收账款期末余额为29.84亿元,较年初增加5.14%。

  对于应收账款增长的原因,辅仁药业表示,是因公司主要产品水针剂、粉针剂等回款周期相对较长。

  而其备受关注的货币资金也浮出水面。

  中报显示,辅仁药业的货币资金一下子从16.56亿元减少至1.34亿元,降幅达91.88%,货币资金占总资产的比重由上期期末的15.45%下降至1.20%。

  被大股东掏空,17亿现金“不翼而飞”
  在证监会立案调查和上交所的连续问询下,因分红爽约“爆雷”的辅仁药业其“资金黑洞”逐渐揭开。

  实际上,让辅仁药业在短时间内陷入窘迫局面的“罪魁祸首”正是其控股股东辅仁药业集团(下称“辅仁集团”)有限公司。

  辅仁药业在2019年中报里面多次提及的关联方也正是辅仁集团。

  8月30日,辅仁药业一则公告,终于将不知道怎么消失的16.89亿元资金具体去向交代清楚了。

  辅仁药业称,截止目前,公司存在向控股股东辅仁集团及其关联方违规拆借资金余额 16.36亿元,违规提供连带责任担保1.40亿元,尚有担保余额6202万元。

  意味着,此前“不翼而飞”的16.89亿元终于有了下落。但,辅仁药业非常无奈地表示,短时间内无法拿回这笔钱。
  同日,辅仁药业向上交所申请对公司股票实施“其他风险警示”,股票简称由“辅仁药业”变更为“ST辅仁”。

  值得一提的是,辅仁药业在戴帽前又被资本热炒,8月27日、8月28日和8月29日连续三个交易日其股票连续涨停。

  上交所认定“六宗罪”,仍存在退市风险
  12月25日,上交所发布了对辅仁药业的纪律处分决定书。并披露了辅仁药业以及关联公司和相关董监高存在的6宗罪:
  一是控股股东及其关联方非经营性占用公司巨额资金。

  二是公司为控股股东及其关联方违规提供担保,信息披露不真实、不及时。

  三是公司未按规定实施2018年年度权益分派。

  四是公司未及时披露多起重大诉讼。

  五是公司未及时披露重大债务到期未清偿事项。

  六是控股股东违反承诺,质押重组认购的限售股份。

  针对上述问题,上交所决定对辅仁药业及其控股股东辅仁集团、关联方辅仁科技等涉及方予以公开谴责;并对公司时任副董事长朱成功,董事兼副总经理朱文亮,董事苏鸿声,时任独立董事安慧、耿新生、李雯予以通报批评。

  同时,上交所公开认定朱文臣十年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。

  令市场意外的是,今日开盘,辅仁药业股价直接高开高走,并收于涨停,封单1.9万手。从主力资金流向来看,今日主力净流入3052万元,意味着,又有投资者大举入场。

  值得一提的是,12月11日,辅仁药业曾发布公告称,公司因涉嫌违法违规被证监会立案调查,目前尚在进行中。

  如公司因前述立案调查事项被中国证监会予以行政处罚,且依据行政处罚决定认定的事实,触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的,公司股票将面临重大违法强制退市的风险。
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